Comment diversifier et sécuriser la valeur des actions détenues dans .son entreprise : analyse, réflexion et pistes d’action.

Problématique : la concentration du patrimoine dans l’entreprise familiale

Pour de nombreux propriétaires d’entreprises privées, une grande partie du patrimoine familial est constituée de la valeur des actions détenues dans leur compagnie. Selon une étude récente, près de 70 % des entrepreneurs au Québec ont plus de la moitié de leur patrimoine concentrée dans leur entreprise. Cette situation expose à des risques importants : évolution des marchés, changements réglementaires, arrivée de nouvelles technologies ou facteurs externes comme la variation des taux d’intérêt. Par exemple, une entrepreneure ayant tout investi dans son entreprise de fabrication a vu la valeur de son patrimoine diminuer de moitié à la suite d’une hausse soudaine du coût des matières premières.

Réflexion : questions essentielles à se poser

• Connaissez-vous la valeur réelle de vos actions et leur poids dans votre patrimoine global ?
• Votre portefeuille familial est-il suffisamment diversifié, comme le recommandent les spécialistes en investissement ?
• Seriez-vous en mesure de conserver votre niveau de vie si la valeur de votre entreprise chutait brutalement ?
• Quand et comment pourriez-vous monétiser une portion de vos actions afin de réduire ce risque ?
• La vente de vos actions de PME est-elle facilement réalisable sur le marché actuel ?

Solutions pour sécuriser et diversifier son patrimoine

1. Vendre à des employés-clefs ou à la relève familiale

Cette stratégie favorise la pérennité de l’entreprise et permet de transférer progressivement l’équité. Par exemple, un propriétaire de PME ayant vendu 25 % de ses actions à son équipe de direction a ainsi réduit son exposition au risque tout en motivant les membres de l’organisation.

2. Obtenir un prêt d’équité

Un prêt garanti par les actions permet de retirer une partie de la valeur accumulée sans avoir à céder le contrôle immédiat. Cette solution offre la souplesse de diversifier des placements tout en restant impliqué dans la gestion.

3. Vendre une portion à un fonds privé ou institutionnel

Des fonds comme Phoenix Partners, Namakor, Angus, Champlain Capital ou des institutions telles que Desjardins capital croissance, BDC Capital,  Fondaction ou FSTQ proposent des solutions adaptées aux PME. Ces partenaires permettent d’encaisser une partie de la valeur tout en soutenant le développement de l’entreprise.

4. Maximiser l’effet de levier financier

Utiliser des prêts conventionnels et opérationnels pour dégager des dividendes et diversifier les actifs hors de l’entreprise.

5. Mettre en place des véhicules de planification

• Régime de Retraite Individuel (RRI) pour sécuriser une partie des actifs.
• Compagnie de gestion pour investir dans des placements variés (bourse, obligations, immobilier, assurance-vie entière, etc.).
• Structure légale permettant de protéger des actifs moins risqués comme la bâtisse de l’entreprise.

Conclusion : pour une retraite sereine et un patrimoine équilibré

Il est normal d’hésiter à s’endetter ou à devoir rendre des comptes. Toutefois, la sécurité financière et la préparation à la retraite doivent primer. Les lois fiscales du Québec permettent aujourd’hui d’effectuer des roulements et des sorties de dividendes libres d’impôt pour réduire la vulnérabilité face à la concentration du patrimoine dans l’entreprise. En prenant le temps d’analyser sa situation, de s’entourer d’experts et de planifier des actions concrètes, il devient possible d’atteindre une vraie indépendance financière.

Pour aller plus loin, Ec2 offre des services de diagnostic de patrimoine, de recherche de financement et de planification de la relève familiale.

Bonne réflexion !